Dünyanın en büyük yatırım şirketlerinden Berkshire Hathaway’de Warren Buffett döneminin sona ermesiyle birlikte yatırım portföyünde değişim başladı. 31 Aralık’ta CEO’luk görevini Greg Abel’e devreden Buffett’ın ardından şirket, ilk çeyrekte 16 hisseyi elden çıkarırken Google’ın çatı şirketi Alphabet’teki yatırımlarını artırdı. Ancak yeni yönetimin uzun vadeli yatırım anlayışını koruması bekleniyor.

The Motley Fool’da yer alan analize göre, Buffett ve Abel’in hissedarlara gönderdikleri mektuplar, Berkshire Hathaway’in portföyünde kalıcı olarak yer vermeyi planladığı 10 şirketi ortaya koydu.

Buffett’ın uzun vadeli yatırım listesinde 8 şirket var

Warren Buffett, 2023 yılı hissedar mektubunda sekiz şirketi süresiz olarak elde tutulması planlanan yatırımlar arasında gösterdi. Bu şirketler arasında Coca-Cola, American Express ve Occidental Petroleum’un yanı sıra Japonya’nın beş büyük ticaret grubu Mitsubishi, Mitsui, Itochu, Marubeni ve Sumitomo yer aldı.

Berkshire Hathaway’in yeni CEO’su Greg Abel ise ilk hissedar mektubunda Coca-Cola ve American Express’e ek olarak Apple ve Moody’s hisselerinin önümüzdeki onlarca yıl boyunca değer üretmesini beklediğini ifade etti. Böylece iki yöneticinin uzun vadeli yatırım yaklaşımında öne çıkan şirket sayısı 10’a ulaştı.

Üç şirkette onlarca yıllık yatırım

Berkshire Hathaway’in en köklü yatırımları arasında Coca-Cola, American Express ve Moody’s bulunuyor. Şirket, Coca-Cola hisselerini 1988’den, American Express hisselerini 1991’den ve Moody’s hisselerini 2000 yılından bu yana portföyünde tutuyor.

Bu yatırımların en dikkat çekici özelliği ise düşük alım maliyetleri sayesinde elde edilen yüksek temettü getirileri oldu.

Japonya’daki beş dev şirketten vazgeçilmiyor

Berkshire Hathaway’in uzun vadeli yatırım stratejisinde Japon şirketleri de önemli bir yer tutuyor.

Mitsubishi, Mitsui, Itochu, Marubeni ve Sumitomo, Japonya’da farklı sektörlerde faaliyet gösteren büyük ticaret grupları arasında bulunuyor.

Japonya’daki beş dev şirketten vazgeçilmiyor

Berkshire Hathaway’in uzun vadeli yatırım stratejisinde Japon şirketleri de önemli bir yer tutuyor.

Mitsubishi, Mitsui, Itochu, Marubeni ve Sumitomo, Japonya’da farklı sektörlerde faaliyet gösteren büyük ticaret grupları arasında bulunuyor.

ABD borsalarında hisse değerlemelerinin tarihsel açıdan yüksek seviyelere ulaşması, Berkshire’ın Japon şirketlerine ilgisini artıran unsurlardan biri olarak gösteriliyor.

Japon ticaret gruplarının Amerikan şirketlerine kıyasla daha düşük fiyat/kazanç oranlarıyla işlem görmesi, düzenli temettü ödemeleri ve hisse geri alım programları uzun vadeli yatırım açısından avantaj sağlıyor.

Greg Abel’in de Buffett gibi şirketlerin gerçek değerine ve hissedarlarına sağladıkları getirilere önem verdiği belirtiliyor.

Apple hisselerinin yüzde 75’i satılmıştı

Berkshire Hathaway’in teknoloji yatırımları arasında ise Apple öne çıkıyor. Warren Buffett, görevinden ayrılmadan önceki dokuz çeyrekte şirketin Apple hisselerinin yaklaşık yüzde 75’ini elden çıkardı. Buna rağmen Apple, Berkshire’ın en büyük hisse yatırımı olmayı sürdürdü.

Buffett’ın 2016 yılında Apple hisselerini satın almaya başladığı dönemde şirketin fiyat/kazanç oranı 10 ile 15 arasında değişirken, söz konusu oran yaklaşık 40 seviyesine yükseldi.

Hisselerdeki yüksek değerlemeye rağmen Greg Abel’in teknoloji ve yenilikçi şirketlere yönelik ilgisinin Apple yatırımının devam etmesinde etkili olabileceği değerlendiriliyor.

Apple’ın büyük ölçekli hisse geri alım programı da Berkshire açısından uzun vadeli yatırımın korunmasını destekleyen unsurlar arasında gösteriliyor.

Portföy değişse de uzun vadeli strateji korunuyor

Berkshire Hathaway’in yeni yönetimi, bazı yatırımlardan çıkarken teknoloji alanında yeni fırsatları değerlendirmeye devam ediyor.

Bununla birlikte Buffett ve Abel’in uzun yıllar boyunca elde tutmayı planladığı 10 şirket, Berkshire’ın yatırım anlayışında istikrarlı gelir, güçlü iş modelleri ve uzun vadeli değer artışının önemini koruduğunu gösteriyor.

Ancak söz konusu hisselerin süresiz yatırım olarak değerlendirilmesi, şirketin bu hisseleri hiçbir koşulda satmayacağı anlamına gelmiyor. Nihai yatırım kararları piyasa koşullarına ve Berkshire Hathaway’in gelecekteki stratejisine bağlı olacak.